5月18日，A股存储芯片板块全线爆发，多只个股涨停或大涨。板块热度直追2023年头的AI行情。这波强势高涨并非无意，其背后是存储行业两大巨头接踵发布的亮眼事迹，以及一场可能席卷巨匠的供应风暴。
一、两大巨头事迹引爆行业预期 5月15日，日本存储巨头铠侠公司公布纵容2026年3月31日的第四季度事迹，营收达10029亿日元，同比暴增74.5%，环比更是飙升459.2%；买卖利润达到创记录的5968亿日元，环比增长454%。公司对2027财年第一季度的瞻望更为惊东说念主，量度收入将达1.75万亿日元，买卖利润达1.3万亿日元。
紧随后来，国产DRAM龙头长鑫科技于5月17日更新了科创板IPO招股书。数据理解，2026年第一季度，公司终了买卖收入508亿元，同比增长719.13%；归母净利润为247.62亿元，同比终了多半扭亏为盈。公司量度上半年营收将达1100亿至1200亿元，净利润在500亿至570亿元之间。
这两份财报犹如两颗重磅炸弹，澈底燃烧了市集对存储芯片行业景气度的信心。它们共同印证了一个事实：存储芯片行业已澈底走出下行周期，正迈入一个量价皆升的超等上行通说念。
二、三星歇工暗影加重供应惊惧 在行业呼吁大进之际，另一则音信则让市集神经紧绷。巨匠存储巨头三星电子的工会正酝酿全面歇工。KB证券分析指出，在最坏情况下，若歇工抓续18天，巨匠DRAM供应量将减少3%至4%，NAND闪存供应量将减少2%至3%。这无疑为仍是垂死的巨匠存储芯片供应再添一把火，价钱高涨压力可能急剧加重。
高盛近期研报也指出，市集正面驾御15年来最严重的存储芯片供应贵重，2026年巨匠DRAM、NAND闪存、HBM的市集供需缺口永诀达到4.9%、4.2%和5.1%，均为2011年以来最高水平。
三、A股中枢受益地方深度梳理 在行业景气度与供应垂死的双重催化下，A股存储芯片产业链迎来历史性机遇。以下中枢地方将直汲取益于这轮超等周期： 1. 深度绑定长鑫科技的“中枢伙伴”兆易创新 (603986)：当作国内存储贪图龙头，兆易创新与长鑫科技干系最为密致。它不仅是长鑫科技的鼓动之一，2026美加墨世界杯中国认证平台更是其DRAM产物的中枢采购方。2026年全年谈论采购额度量度高达57.11亿元，同比增幅惊东说念主。公司NOR Flash巨匠市占率率先，事迹弹性庞大。深科技 (000021)：其子公司沛顿科技是国内率先的存储芯片封测处事商，深度贯串长鑫科技的封测订单。跟着长鑫产能的快速推广，封测需求将同步暴增，公司事迹详情味高。2. 事迹弹性最大的“价值放大器” 存储模组厂商班师面临终局市集，在加价周期中事迹弹性最为隆起。 江波龙 (301308)：国内存储模组行业龙头，2026年一季度归母净利润同比激增出奇26倍，单季利润已超2025年全年。公司企业级SSD和车规级存储业求终了首要打破。佰维存储 (688525)：科创板存储板块的事迹增速冠军，2026年一季度归母净利润同比增长出奇15倍。公司深度绑定长江存储，在AI处事器存储界限布局率先。德明利 (001309)：弃取“自研主控芯片+存储模组”双轮启动形式，2026年一季度净利润同比暴增近50倍，在手订单足够。3. 国产替代与本事创新“茅头兵”澜起科技 (688008)：巨匠内存接口芯片龙头，在DDR5界限市占率超40%。其产物是处事器内存模组的中枢部件，将直汲取益于AI处事器带来的存储升级需求。北京君正 (300223)：巨匠车规级存储芯片的领军者，产物已干涉特斯拉、比亚迪等头部车企供应链。车规存储市集加价相对滞后，有望迎来更长周期的红利。大普微 (301666)：国内小数数具备企业级SSD“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研才调的公司，是数据中心存储国产化的稀缺地方，上市后股价证据极为强势。4. 上游教悔与材料“卖水东说念主” 存储芯片扩产，上游的教悔与材料厂商将率先受益。 朔方华创 (002371)：国内半导体教悔全品类龙头，班师适配长江存储、长鑫存储的产线。中微公司 (688012)：刻蚀教悔龙头，其本事庸碌专揽于3D NAND等先进存储芯片制造。安集科技 (688019)：CMP抛光液龙头，是存储芯片制造历程中的要道材料供应商。
回来 铠侠与长鑫科技的事迹，如团结声春雷，宣告了存储芯片超等周期的厚爱到来。而三星潜在的歇工风险2026美加墨世界杯(中国)，则可能让这场行业盛宴变得愈加“紧缺”。关于A股市集而言，这不仅是单一板块的行情，更是一场由事迹启动、供需垂死和国产替代多重逻辑交汇的产业改换。从贪图、模组到封测、教悔，悉数产业链的优质公司都将迎来价值重估的黄金期间。投资者在和蔼高弹性的模组与贪图龙头的同期，也不应淡薄上游教悔与材料等“卖水东说念主”的弥远详情味契机。